文 | CFN 大河

作为甘肃省首家上市银行，兰州银行自2022年1月登陆深交所以来，四年间实现了从规模扩张向质效并重的跨越式转型。凭借稳健的分红回报、扎根区域的特色业务布局、持续优化的治理体系，该行不仅斩获2025年银行业“五篇大文章”十大优秀案例、2025年银行业高质量发展十大优秀案例两项重磅荣誉，更以可复制、可推广的实践路径，为全国上市城商行在复杂环境下实现高质量转型提供了丰富借鉴。中国金融网董事长、中国金融安全文化创研院院长何世红指出，兰州银行的转型之路，精准把握了区域性城商行“立足本土、特色突围、治理筑基”的核心逻辑，其经验对行业具有重要示范意义。

分红与治理双轮驱动，筑牢资本市场信任根基

对于上市银行而言，稳定的股东回报与完善的公司治理，是衔接资本市场与经营发展的核心纽带。兰州银行上市四年间，以持续且高质量的分红表现与治理升级，构建起“业绩增长—股东回报—治理优化”的良性循环，为上市城商行树立了标杆。

分红力度与持续性位居行业前列，彰显盈利韧性与回报诚意。2026年1月28日，兰州银行第六届第七次董事会审议通过2025年中期利润分配方案，拟以总股本56.96亿股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税），合计分配现金股利2.85亿元（含税），占归属于母公司股东净利润的29.93%。这是该行连续第二年实施中期分红，至此上市以来累计现金分红达6次，总额达26.83亿元，为上市募集资金的1.32倍。更值得关注的是，该行每年现金分红比例均超过30%，股利支付率在42家上市银行中排名第5位，显著高于行业平均水平，既实现了股东利益最大化，又兼顾了业务扩张的资金需求，印证了其在利润分配与战略投入间的精准平衡能力。

治理体系持续完善，为分红政策落地与风险防控筑牢根基。与中期分红方案同步，兰州银行审议通过修订后的《股权管理办法》，从大股东行为规范、股权质押管理、关联交易限制等维度强化内控。其中明确单个主要股东及其关联方合计授信余额不超过资本净额的15%，质押股权超50%将限制对应表决权，切实防范关联交易风险、保护中小股东权益。同时，通过制定《市值管理办法》《股东回报规划》《稳定股价方案》等制度，将股东回报、风险防控纳入长效机制，形成治理闭环，为持续稳定分红提供了制度保障。这种“高分红+强治理”的组合模式，有效提升了市场认可度，也为上市城商行如何通过治理升级衔接资本市场需求提供了实践样本。

立足区域禀赋深耕特色，打造差异化竞争优势

在银行业同质化竞争加剧、区域经济发展需求多元的背景下，上市城商行的转型关键在于找准区域定位、深耕特色赛道。兰州银行紧扣甘肃区域资源禀赋，在普惠金融、绿色金融、县域金融等领域精准发力，形成了“本土化、特色化、场景化”的业务格局，其经验对中西部上市城商行尤为具有借鉴意义。

普惠金融精准滴灌，赋能地方特色产业与小微主体。兰州银行坚守“服务地方、服务中小、服务民营、服务居民”的市场定位，充分用好支农支小再贷款政策红利，截至2025年10月末，支农支小再贷款余额92.3亿元，同比增长29.5%，惠及涉农和小微市场主体1.2万户。针对区域特色产业，创新推出定制化产品，如联合人社部门打造“甘味e贷—牛肉拉面创业贷”，精准对接兰州牛肉面产业链“规模小、抵押物少、资金需求急”的痛点，形成“政策引导+政银联动”的服务模式；推出“兰银惠贷”线上产品，贷款利率较其他小微贷款低1.7个百分点，已投放5.5亿元覆盖3580户个体工商户及小微企业主。同时，申请30亿元特色产业和科技型小微企业再贷款专用额度，重点投向“甘味”农产品、生态农业等领域，实现金融与地方特色产业的深度绑定。

绿色金融与县域金融协同发力，助力区域高质量发展。近四年，兰州银行绿色信贷规模从2021年末的48亿元增至2025年9月末的182亿元，增幅达279%，率先落地全省首笔碳减排支持工具贷款、可持续发展挂钩贷款及“企业取水权质押贷款”，为黄河流域生态保护、区域绿色低碳转型提供金融支撑。在县域金融领域，深化服务下沉策略，创新“农户信用贷”“特色产业贷”，重点支持马铃薯、中药材等地方特色农牧产业，建立农户信息建档系统破解担保难题，截至2025年末，涉农贷款余额同比增长11.2%，其中县域特色产业贷款增量占比超60%；通过优化县域网点布局、升级“乡村振兴服务站”功能，打通金融服务“最后一公里”，实现金融赋能乡村振兴与县域经济升级的双向突破。这种“立足区域需求、定制特色产品、下沉服务场景”的路径，正是兰州银行在西北区域突围的核心密码。

上市城商行转型多元实践，兰州银行经验凸显区域适配性

当前，上市城商行纷纷结合自身禀赋探索转型路径，形成了各具特色的发展模式。江苏银行、威海银行、北京银行等同行的实践的展现了行业差异化转型的整体态势，而兰州银行的经验则在中西部区域适配性、特色产业赋能等方面形成补充，丰富了上市城商行的转型工具箱。

江苏银行：科技绿色双轮驱动，引领城商行综合转型。作为城商行领军者，江苏银行以“数字化、专业化”为方向，构建“五篇大文章”协同体系。科技金融领域，6月末科技贷款余额2740亿元，实现江苏省内高新技术企业三分之一有合作、六分之一有贷款；绿色金融领域，集团口径绿色融资规模突破7500亿元，较五年前增长6倍，当选联合国环境署金融倡议组织银行理事会中东亚地区理事单位。其经验凸显了经济发达地区城商行“科技+绿色+综合服务”的转型逻辑，依托区域产业优势实现规模与质量双升。

威海银行：聚焦蓝色金融与数据质押，深耕区域特色赛道。更名后的威海银行紧扣海洋经济与科技创新需求，落地全国首笔海洋可持续发展挂钩贷款和渔业贝类碳汇指数保险质押贷款，赋能蓝色经济；在科技金融领域，办理首笔数据知识产权质押融资，推动创新成果转化。其路径体现了沿海城市城商行“依托区域特色资源、聚焦细分领域创新”的转型思路，与兰州银行的区域产业绑定策略形成呼应。

北京银行：立足首都定位，打造科技与绿色金融双引擎。依托首都科技创新资源密集优势，北京银行科技金融贷款余额截至2025年上半年末达4346.08亿元，较年初增长19.31%；绿色金融贷款余额2562.95亿元，较年初增长21.84%，落地全国首笔电子信息行业ESG双挂钩贷款。其经验展现了一线城市城商行“对接高端产业、服务国家战略”的转型路径，在专营体系建设与产品创新上具有示范意义。

对比来看，兰州银行的转型实践更侧重“中西部区域适配性、特色产业深度赋能、普惠金融下沉落地”，与经济发达地区、沿海地区城商行形成互补。其通过“再贷款+特色产业”“政银联动+线上产品”的模式，有效破解了中西部地区小微、涉农主体融资难、融资贵的痛点，为同类区域上市城商行如何依托有限资源实现差异化突围提供了可复制的经验。

行业启示：坚守本源与创新驱动的转型底层逻辑

兰州银行斩获两大行业重磅案例奖项，其转型经验并非个例，而是触及了上市城商行高质量发展的核心底层逻辑，为行业提供了三重深刻启示。

何世红指出，兰州银行的转型之路，为区域性城商行在资本市场赋能下的高质量发展提供了可借鉴的样本，核心在于找准“区域定位+特色赛道+治理升级”的结合点。这一观点精准概括了上市城商行的转型关键：脱离区域禀赋的转型必然难以持续，而缺乏治理支撑的特色业务也无法形成长效竞争力。兰州银行将绿色金融与黄河流域生态保护结合、普惠金融与“甘味”产业绑定，同时以治理升级保障分红政策与风险防控，正是践行了这一逻辑。

从行业层面看，上市城商行转型需坚持“差异化定位、本土化深耕”。不同区域的资源禀赋、产业结构存在显著差异，发达地区城商行可聚焦科技、绿色等高端产业，中西部城商行则应深耕特色农牧、县域经济等领域，沿海城商行可发力蓝色金融、跨境金融，避免同质化竞争。兰州银行的实践证明，只有立足本土、精准对接区域需求，才能形成难以复制的竞争优势。

同时，“分红回报+治理优化”是上市城商行衔接资本市场的核心抓手。对于上市城商行而言，资本市场不仅是融资平台，更是监督与赋能平台。稳定的分红能提升股东信心与市场认可度，完善的治理能防范风险、保障业务稳健发展，二者形成的良性循环，是上市城商行实现长远发展的重要支撑。兰州银行、江苏银行、宁波银行等机构的经验，均印证了这一逻辑的有效性。

展望未来，随着全面预算管理制度落地、股权管理体系完善及数字化转型深化，兰州银行有望持续优化转型路径。而其积累的“区域适配、特色赋能、治理筑基”的经验，将为更多上市城商行提供参考，推动城商行群体在服务地方经济、践行“五篇大文章”中实现更高质量的发展，为中国银行业转型注入多元动能。